Advertencias clave sobre los fondos indexados

Invertir en fondos indexados y ETFs recibe mucha publicidad positiva, y con razón. Estos fondos, en su mejor versión, ofrecen una forma de bajo costo para que los inversores sigan índices populares del mercado de acciones y bonos. En muchos casos, los fondos indexados superan a la mayoría de los fondos mutuos gestionados activamente.

Podría pensarse que invertir en productos indexados es una decisión fácil, un éxito garantizado. Sin embargo, como era de esperar, los proveedores de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETFs) han creado una gran cantidad de nuevos productos indexados en respuesta a la popularidad de la inversión indexada. Aquí hay cinco cosas que debe saber sobre este tipo de fondos mientras planificas tu estrategia de inversión.

 

 

5 Advertencias que debes conocer

No Todos Son Baratos

Las personas que trabajan para grandes corporaciones a menudo tienen la oportunidad de invertir en fondos indexados de bajo costo ofrecidos en planes 401(k) que ofrecen acciones institucionales de ciertos fondos. Si su plan 401(k) contiene fondos indexados de proveedores como Vanguard Group o Fidelity Investments, puede estar bastante seguro de que son de bajo costo. Ambos fondos de estas familias ofrecen clases de acciones con ratios de gastos aún más bajos y también ofrecen una gama completa de fondos indexados en varias clases de activos de acciones y bonos.

 

 

 

Desafortunadamente, los planes 401(k) no siempre ofrecen fondos indexados tan baratos. Esto puede ser cierto si su proveedor de plan es una compañía de seguros o una firma de corretaje que ofrece sus propios fondos. Aunque el consejo de enfocarse en fondos indexados en su plan 401(k) es a menudo acertado, asegúrese de revisar los fondos indexados que se ofrecen en su plan para garantizar que está tomando las mejores decisiones. Para los participantes del 401(k) que tienen la suerte de tener una selección de varios fondos indexados de bajo costo, la ventaja sobre los fondos activos de mayor costo puede ser significativa.

 

 

No Todos los Índices Son Iguales

La proliferación de productos ETF indexados en los últimos años ha llevado a una gran cantidad de fondos indexados con índices subyacentes que fueron esencialmente creados en el “laboratorio”, con resultados que en su mayoría son retroprobados en lugar de tener resultados reales en el mercado.

Aunque la retroprueba es una herramienta analítica válida, los inversores deben tener cuidado con los ETFs que utilizan índices que consisten en una gran cantidad de resultados históricos retroprobados. Existen pocas o ninguna regla conocida que rija las suposiciones subyacentes utilizadas en la aplicación de estos datos y los resultados simulados pueden no ser una representación precisa de los riesgos del ETF.

 

 

No Reducen Necesariamente el Riesgo de Pérdida

Los inversores en un fondo indexado o ETF que sigue al S&P 500 durante un mercado bajista experimentarán pérdidas al igual que el índice. En una venta generalizada como la crisis financiera de 2008-09, los inversores en otros productos indexados que siguen bienes raíces en forma de un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o acciones de mercados emergentes podrían sufrir grandes pérdidas también.

Sin embargo, los inversores en fondos indexados eliminan el riesgo del gestor. Este es el riesgo de que un gestor activo tenga un rendimiento inferior al del índice de referencia asociado con su estilo de inversión debido a las decisiones de inversión que toma al gestionar el fondo.

 

 

No Aseguran el Éxito de la Inversión

Simplemente invertir en uno o dos fondos indexados no significa que esté en camino de alcanzar sus metas de inversión o planificación financiera. Los fondos indexados son herramientas al igual que cualquier otro producto de inversión. Para obtener el mayor beneficio de usar fondos indexados, ya sea exclusivamente o en combinación con fondos activos, necesita tener una estrategia.

Estos fondos  funcionan muy bien como parte de un plan de asignación de activos, ya que ofrecen pureza dentro de sus estilos de inversión. Muchos asesores financieros arman carteras de fondos indexados que están alineadas con la tolerancia al riesgo de sus clientes y su plan financiero. Otros pueden usar un enfoque de “núcleo y exploración” donde estos fondos constituyen gran parte de la cartera (el núcleo) con fondos activos seleccionados para, con suerte, mejorar los rendimientos (la parte de exploración).

 

 

 

Invertir en fondos mutuos indexados y ETFs puede ser una excelente estrategia de bajo costo para toda o parte de su cartera de inversiones. Como cualquier otra estrategia de inversión, invertir en fondos indexados requiere que entienda en qué está invirtiendo. No todos los productos indexados son iguales y los inversores deben mirar más allá de la etiqueta de “fondo indexado” para asegurarse de que realmente están invirtiendo en un producto de bajo costo que sigue un punto de referencia que se ajusta a su estrategia de inversión.

 

 

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